银行理财业黄金时代来临！如何把握机会？

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“‘十四五’是中国财富增长的关键时期，也是实现民富的关键时期，银行要当仁不让发挥作用，助力百姓理财。引导资金，尤其是百姓储蓄通过可信赖的渠道进入资本市场，推动经济高质量发展，是建行作为国有大银行的使命。”

在日前接受《金融时报》记者采访时，建设银行个人金融部总经理孙娜表示，要抓住新时期的发展机遇，在按资管新规要求做好自身转型的同时，向消费者传导正确理财观念，推动理财业务高质量发展。

展业迎来黄金时代

“以创新为基础的新经济产业具有高风险、低固定资产率特征，与传统以银行信贷资金、抵押物担保为主的间接融资市场无法有效融合，更需要多层次资本市场直接融资体系。投资理财业务连接财富管理与资产管理，贯通‘零售客户—财富管理—资产管理—投资银行—企业客户’的循环价值链。” 孙娜认为，当前，中国正处在“百年大变局，双循环格局”两个大局大背景下，对发展零售银行业务、壮大投资理财带来广阔的发展机遇。

一方面，从“双循环”新发展格局要求看，做大做强投资理财业务是发挥金融工具优化社会资源配置作用，支持实体经济转型发展，尤其是通过直接融资满足新经济产业快速发展需要，服务国内大循环，增强内循环动能，助力国家战略转型。

另一方面，从投资理财循环价值链来看，对B端，是解决企业融资问题、提高资源配置效率、服务企业生产经营的重要方式；对C端，是有效带动个人客户参与分享国家创新发展红利，为民理财、富裕民众、普惠民生，是落实“六稳”“六保”的重要举措。

“当前，我国已进入高质量发展阶段，人均国内生产总值达到1万美元，城镇化率超过60%，中等收入群体超过4亿人，人民对美好生活的要求不断提高，国际趋势趋同，投资理财率与人均GDP呈显著正相关。从国际发展历史规律看，当人均GDP突破1万美元时，将进入财富管理时代，投资理财AUM占比逐步提升。”孙娜表示。

同时，在孙娜看来，百年大变局背景下，我国居民财富结构将发生重大调整，呈现“两升两降”特征，这也将为理财展业提供机会。

首先是财富结构调整，居民财富中房地产占比下降，金融资产占比提升。中国城镇居民财富中71%为房产，随着“房住不炒”政策的持续实施，房地产告别高增长，叠加养老需求，REITs的推出，巨量房地产资产将通过金融手段盘活，房地产资本化蕴含新机遇。

其次是金融资产结构调整，居民金融资产中存款占比下降，投资理财占比提升。居民金融资产占比中，存款占比超过60%，“十四五”期间，随着资本市场发展、叠加低利率因素，投资理财迎来黄金机遇。

转型期突出重围

在银行理财转型的关键之年，破刚兑、禁止期限错配、严格区分表内表外的要求以及新老产品划断、理财子公司运营的推进，加上疫情对金融机构资金端和资产端产生双向冲击，使得银行理财转型不断承压。面对挑战，银行业如何应对？孙娜从三个方面介绍了建行的举措。

首先是提升客户价值，“我们不断丰富客户资产配置选择，统筹做好自营银行理财与代销理财子产品、新老产品之间的统筹管理，并通过数字化经营深耕客群，根据客户需求适配不同类型的产品，精准设计营销路径和触点，闭环监测并持续敏捷迭代。”孙娜表示。

其次是提高产品竞争力，一方面建行集团理财产品管理部门和机构按照资管转型要求，积极稳妥推动资产端整改，提升标准化资产运作水平；另一方面建行和理财子公司贯彻落实党中央、国务院对金融服务实体经济、加大减费让利力度的有关精神，下调部分理财产品费率，最大程度让利投资者。

此外是优化产品功能，丰富场景应用，建行结合互联网时代的客户行为需求变化，深入研究理财用户的流量路径，应用新内容、新模式和新技术，提升客户触达率、成交率和覆盖率。“比如近期我们对原有现金管理类理财产品建信理财‘龙宝’进行升级创新，上线了7×24小时实时申赎功能，推出‘智富盈’自动理财服务，为房贷、信用卡客户提供更加智能和便捷的服务。”孙娜说。

“我们有传导滴灌到基层第一线的新金融理念作为服务共识，有强大的队伍执行力；同时，我们有强大的科技实力支撑业务开展，智慧政务、裕农通、住房租赁平台等都是很强大的生态，能够让我们找到在网点触及不到的客户。此外，我们还在着力打造、建设建行专业的理财品牌。”孙娜认为，在与其他同业机构的竞争中，建行在多个维度占有先机。

全面提升客户服务

“银行理财就零售业务经营和个人客户金融资产而言，目前银行理财仍是仅次于个人存款之后，我行个人客户的最主要配置品种之一。银行理财在供给端助推经济发展转型和在需求端培育客户理财需求，作用十分重要。”孙娜表示。

在孙娜看来，就客户服务端而言，未来理财子公司投研能力、投资者培养与教育、客户对于净值型理财产品的理解接受等工作，还有较长的路要走，也是业务创新发展的发力点所在。“广大客户习惯购买刚兑的传统产品，适应净值型产品仍然需要时间，我们也在不断加大力度，适应转型、积极转型。”

为此，在近期开展的“建行理财季”中，建行重点强调要提升母子协同、产品供给和产品销售等核心能力，狠抓客户需求响应到位、产品跟踪评价和动态管理到位、净值型产品销售组织到位、销售行为管理和风险防控到位、企业级理财服务品牌和服务形象打造到位。

“为进一步提升客户服务，‘建行理财季’期间，我们在前期数字化经营已有基础上，基于数字洞察、打通供需两侧，在生态场景中洞悉、挖掘和创造客户需求，灵活配置、主动提供和即时交付，加快实现客户需求和产品供给的同频共振。”孙娜表示。

与此同时，建行也在机制体制层面大力推进消费者保护。“5号令的出台，要求我们在消保上必须要有全新的认识和变化，为此，我们围绕‘人民对美好生活的追求’为底层逻辑，坚持以客户为中心，今年以来，从上到下重塑了整个消保架构，重构了我们的服务系统和规章制度。”孙娜介绍说，今年建行首次召开全行消保工作会议，并把今年作为全行‘消保基础建设年’，还成立了由分管行领导担任主任和副主任的消费者权益保护委员会。同时，根据年初计划，已制定印发消保委员会工作规程、消保能力提升方案、消保工作管理办法、消费投诉管理办法、消保审查管理办法、宣教实施意见等10个制度文件。